导语：没有雄厚的存款基础，是不足以抵御极端事件和风险的，当代金融行业，存款依然是银行经营的压舱石和生命之本。

曾几何时，“存款乃银行立行之本”，是一代代银行家奉献的宗旨，跑客户、拉存款，成为了银行业经营的常态。然而，自从有了同业负债这个玩意后，似乎存款已经变得不重要了。拉不到存款，可以通过同业拆借借入。

(资料图)

早期的同业拆借，只是为了银行间平滑短期的头寸，而现代金融却将其发扬光大，把它玩到极致，甚至有不少银行，通过拆短借长等期限错配方式，获取息差收益。

然而，没有雄厚的存款基础，是不足以抵御极端事件和风险的，当代金融行业，存款依然是银行经营的压舱石和生命之本。存款成本和存款占总负债之比，是衡量一个银行吸存实力的重要指标。

第一点

我们先看存款成本，如表：

从表中可以看出，招商银行(SH:600036)、工商银行(SH:601398)、建设银行(SH:601939)、中国银行(SH:601988)、邮储银行(SH:601658)处于存款成本较低的银行，属于第一梯队，其中招商银行更是在近年来霸榜存款成本最低的位置。

同时我们可以看到，工行、建行、农行这两年存款成本上升比较快，而邮储银行和招商银行的成本相对比较稳定。

交通银行、平安银行、兴业银行、中信银行和民生银行，存款成本相对比较高。

平安银行这几年受益于大股东中国平安的帮助，存款成本下降趋势明显，而其它几家则改善不明显，特别是兴业银行和民生银行的存款成本，多年来一直霸榜高成本前列。

从表里可以看到，除平安银行外，其它银行的存款基础变化不大，好的依旧优秀，差的依旧差。

我们再看2022年各银行存款占总负债之比：

这里分了五个档次：第一档次，存款占比大于90%，只有邮储银行；第二档次，存款占比在80-90%，包括招行、工行、农行。

第三档次，存款占比在70-80%，包括建行和中行；第四档次，存款占比在60-70%，包括交行、平安、中信和民生；第五档次，存款占比在60%以下，包括兴业银行。

可以看出，邮储银行的存款实力最强，其经营中，接近100%的负债来源于基础存款。第二档次的几家银行也还不错，未来有提高的空间和需要。而兴业银行的存款基础最差，主要靠其它来源支撑业务发展。

第二点

综合以上两个指标，我们可以看出，存款基础和竞争力比较强的银行有邮储银行和招商银行，其次是四大妈，而交行和其它股份行存款竞争力较差，最弱的是兴业银行。

最后，还是那句话，有存款的银行都是土豪，没存款的银行，遇到钱荒，等着被宰割。可能有人说，别梦想加息、别梦想会紧缩货币政策。

然而，万物皆周期，有持续放水的时候就有持续加息的时候。未雨绸缪，银行还是老老实实把存款拉回来踏实。

再结合各银行房地产数据对比，大家就不难看出，银行已经差异化了，而且差异化非常大。

大家也别老纠结自己的银行为什么比别人的银行估值低这么多，低，总是有市场的道理。随着中国经济长周期的中速甚至低速增长，未来差异化会越来越明显。